Instalando Python e PyQT no Windows

Em alguns passos será demonstrado como instalar, criar e rodar um simples programa em PyQT.

Primeiro é necessário instalar o Python, utilizaremos a versão 2.7.3:
1 - Vá em python.org/download e faça o download do instalador para windows (Python 2.7.3 Windows Installer);
2 -  Rode o instalador e siga as instruções em tela.

Após a instalação do Python, é necessária a instalação do PyQT, utilizaremos a versão 4.9.4:
1 - Vá em riverbankcomputing.co.uk/software/pyqt/download e faça o download do arquivo PyQt-Py2.7-x86-gpl-4.9.4-1.exe;
2 - Rode o instalador e siga as instruções em tela. (A instalação deve ser feita no mesmo diretório em que o Python foi instalado).

 Com estes dois aplicativos instalados, o ambiente para desenvolvimento com PyQT já está pronto, para criar uma aplicação deve-se acessar o menu "Iniciar" >> "Todos os programas" >> "Python 2.7" >> "IDLE (Python GUI)".
Nesta tela serão exibidas algumas informações referentes ao script que será criado.
Acesse o menu "File" e em seguida "New Window", digite o seguinte código e para rodar aperte F5, uma janela simples com um botão deve aparecer.

import sys
from PyQt4.QtGui import *
app = QApplication(sys.argv)
button = QPushButton("Hello World", None)
button.show()
app.exec_()

A partir deste momento já há uma aplicação em PyQT rodando na sua máquina.